深天馬(000050�3�20日發布投資者關系活動記錄表,公司于3�17日接受多家機構調研。調研中,深天馬A表示,公司柔性AMOLED智能手機顯示業務市占率躋身國內第二,模組出貨量(含TM18)同比增長超250%,支持多元品牌客戶項目,高端折疊、HTD、MLP產品實現穩定交付�
以下為機構調研問答主要內容:
問:請介紹柔性OLED手機供需情況的變化�
答:從需求端來看,智能手機作為最重要的人機交互界面,智能化生活的必需品,隨著5G和生成式I在手機領域的滲透,未來將呈現恢復式成長的態勢,其中,隨著折疊、LTPO等高端技術產能的釋放和在主流、旗艦機型上的應用,柔性MOLED技術結構性成長趨勢明顯�
從供給端來看,目前行業主要用于智能手機屏幕制造的第六代柔性OLED產能布局已基本成形,新增產能空間較為有限。隨著對產能消耗更多的折疊、LTPO產品需求的增長、新技術(比如減偏光片、Tandem等)產品的持續開發對量產產能的占用,以及柔性OLED技術亦逐步向車載、IT等中尺寸領域的滲透,預計今年行業內柔性OLED手機產能將呈偏緊的態勀在MOLED手機面板市場供需改善的趨勢下,公司將緊抓行業發展機遇,加速產能釋放來更好的匹配需求節奏,并不斷技術創新,提升高規格產品的出貨量,持續優化產品結構,強化競爭力�
問:公司2023年柔性OLED手機業務發展如何?對2024年OLED的發展預期如何?
答:2023年,公司柔性OLED手機模組出貨(含TM18)同比增長超250%,市占率躋身國內第二,支持多元品牌客戶項目,高端折疊、HTD、MLP產品實現旗艦機型交付。技術上,公司已實現PWM3840Hz高頻調光、節能低頻LTPS、高�165Hz、下窄邊�1.0mm、微四曲、LTPSRamless等諸多新技術的業界領先量產,并推出新一代U8材料體系,帶來更好畫質和更長續航,同時WQHTD、HTDRamless、等高四曲、CFOT等技術開發順利推進�
目前,下游柔性OLED手機顯示產品需求良好,向LTPO、折疊等產品升級趨勢明顯,公�2024年將繼續推進TM17產線產能挖潛及加快TM18產線二期產能的逐步釋放,同時,公司將持續提升技術實力,強化在旗艦、高端產品技術創新能力,加大在頭部客戶旗艦項目覆蓋,提升出貨量和高端產品占比,不斷提升產品競爭力和盈利能力,預計2024年公司柔性OLED手機產品出貨將繼續保持快速增長�
問:請公司目前柔性OLED產線的稼動率如何�
答:隨著下游需求改善,目前公司TM17產線稼動率飽滿,同時公司還在不斷挖潛產能,爭取更多的銷售機會;TM18產線第一階段快速爬坡,已接近達產;第二階段產能將于上半年開始逐步釋放�
問:公司2023年整體產線折舊的情況�
答:目前,公司運營中的a-Si、TFT-LCD產線的折舊已全部完成(不含后期設備改造的折舊),LTPS產線折舊將于2025年開始陸續完成,截至2023年底,武漢MOLED產線已全部轉固,按會計準則進行計提折舊�
問:請對2024年車載領域競爭格局的看法?接下來在車載方面有何規劃和布局�
答:2024年,公司將緊抓LTPS技術在車載領域快速滲透的趨勢,推動LTPS車載業務加速發展,同時重點推進面向全球頭部整車廠的汽車電子業務,實現業務規模快速提升,驅動車載顯示業務的快速發展�
公司看好車載顯示市場,將車載顯示作為公司的戰略核心業務之一。憑借在車載領域�30年的深耕,擁有了從車載研發、制造、質量、營銷、供應鏈管理等各方面的專業團隊,打造了具有強競爭實力的車載專業體系能力。公司將充分利用現有的LTPSG5.5及G6產線資源及積累,加速推進LTPS產能向車載顯示領域拓展。在此基礎上,公司為車載顯示業務引入新投建的�8.6代線(TM19)和新型顯示模組產線(TM20)等先進產能也將于今年內逐步進入量產爬坡,廈門Micro-LED產線將車載顯示作為重要應用方向之一,著力強化車載顯示整體解決方案能力、先進車載顯示技術研發能力和前沿技術商用化能力,持續加強短中長期的技術優勢,該產線也將于今年實現全制程貫通并具備小批量出貨能力。未來,公司將圍繞傳統車載顯示、汽車電子業務、新能源汽車業務三大車載業務板塊,持續做大做強車載業務�
問:請AMOLED手機顯示產品的價格趨勢如何?
答:目前,柔性OLED手機顯示產品價格在向上修復中�
問:請公�2024年柔性OLED折疊、LTPO等高端產品的進展規劃�
答:公司HTD、折疊產品于2023年底開始陸續向品牌客戶出貨,實現穩定交付,這部分高端技術產能今年也會逐步打開,將更好強化產品競爭力,支持公司進入品牌客戶更多高端、旗艦項目�
問:請公司在LTPS產線未來的規劃?
答:目前,LTPS手機產品在公司LTPS業務中占據主要份額,隨著公司LTPS多元化業務的推進,非手機類產品(車載、IT、工業品及其他)的比重快速提升�2023年,公司LTPS車載顯示產品出貨量同比增長超�50%,LTPS中高端IT顯示產品出貨量同比增長近150%。公司將繼續LTPS產線的多元化布局,不斷提升LTPS產線的靈活和彈性經營能力,更好地助力LTPS業務持續、穩健發展�
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