根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告,2023年第三季度,全球大尺寸液晶電視面板出貨量�58.6M片,同環(huán)比分別下�3.7%�3.3%;出貨面積達43.0M平方米,同比上漲11.8%,環(huán)比微�0.3%�
�9月底,前三季度的累計出貨量為175M片,同比下降7%;出貨面�123.3M平方米,同比增長3.4%�
出貨量下降,但出貨面積增長的�(xiàn)象,充分反映了平均尺寸的升級趨勢。第三季度液晶電視面板的平均尺寸�49.6英寸,較去年同期增加3.8英寸,比今年第二季度增加0.9英寸。到2023�9月,平均尺寸首次突破50,達到了50.8英寸�
除了大尺寸化之外,今年第三季度,全球液晶電視面板�(yè)還有三大顯著特點�
一�面板價格�?jié)q。從2月起,單邊上漲長�7個月,至第三季度末達到今年以來的最高值,本輪漲勢基本結束�
二�廠商堅持“以銷定產(chǎn)”策略。今年以來,主力面板廠的�(jīng)營理念由以前�“滿產(chǎn)滿銷”轉向“以銷定產(chǎn)”,策略明確轉變且成熟。品牌廠在本季度陸續(xù)下修采購計劃,面板大廠迅速降低稼動率�75%左右,來平衡市場價格�
三�電視整機掀起一輪漲價潮。受核心部件面板成本持續(xù)上漲且在高位運行的影響,在中國市場,電視終端企業(yè)在第三季度被迫掀起漲價潮。一定程度上,繼�(xù)抑制了市場需求,季度出貨量應聲下�12.9%�
區(qū)域格局:產(chǎn)能調控,陸系市占率略有下降;臺系受益
今年第三季度,中國大陸電視面板三強在下調�(chǎn)線稼動率之后,在全球市場的份額隨之下降�大陸系四�面板廠的出貨總量�3947萬片,同�(huán)比分別下�4.9%�6%;合并市占率�67.3%,同�(huán)比分別下�0.9�1.9個百分點�
盡管當季份額有所下降,但是全球液晶電視面板行�(yè)的話語權仍然由中國大陸廠商牢牢掌握。大陸系面板廠今年前三季度累計出貨量占全球市場的份額�69.1%,較去年同期增長1.5個百分點�
日韓系面板廠第三季度出貨總量�692萬片,同比下�24.4%,合并市占率�11.8%,同比下�3.2個百分點,前三季度累計出貨的市占率為10.4%,比2022年同期大幅下降了4.3個百分點�
從今�1月起,日韓系僅剩下Sharp(夏普)和LGD(樂金顯示)在繼�(xù)支撐,并且在相當長的時間里,LGD廣州工廠一直維持產(chǎn)量減半運行。早前廣州工廠曾積極尋求出售,如今,面板價格的高位運行延緩了日韓系全面退出的時間表,廣州工廠也計劃從2024年恢復滿�(chǎn)。Sharp在資金周轉逐漸良性后,第三季度采取了較為激進的稼動率,幾乎是滿載運行�
臺系面板廠Innolux(群�(chuàng))和AUO(友達)今年第三季度的出貨總量為1225萬片,同比增長約20%,合并市占達�20.9%,同�(huán)比分別提�4.1�0.4個百分點,前三季度合并市占率達到20.5%,比2022年同期提�2.8個百分點�
韓系廠商的退出和面板價格的上漲,臺系面板廠從中直接受益頗多。事實上,臺系面板廠今年�(chǎn)能穩(wěn)定,主力大尺寸產(chǎn)線幾乎持�(xù)滿產(chǎn)運行�
2023Q3 全球液晶電視面板市場區(qū)域結構及變化
�(shù)�(jù)來源:洛圖科技(RUNTO),單位�%
廠商格局:八大廠漲跌各半;腰部集體轉為新長尾
第三季度,八大面板廠出貨漲跌各半,其�同比增長的有:臺系Innolux(群�(chuàng))和AUO(友達),日韓系Sharp(夏普)和大陸系CSOT(華星光電)�
臺系面板廠增長的原因主要在于,其相對其它面板廠,長期維持更為激進的稼動率。Innolux今年以來一直處于高稼動率運行,AUO則從Q2開始大幅提高稼動率。Sharp從Q2提升稼動率,到Q3幾乎滿產(chǎn)運行。本輪面板的上漲周期主要由大陸面板三強主導,其它面板廠基本躺贏�
全行�(yè)唯一的頭部(年出�6000萬片左右)廠商是BOE(京東方)。其在第三季度出貨約1400萬片,同�(huán)比分別下�9.5%�8.2%,市場份額為23.9%,同�(huán)比分別下�1.5�1.3個百分點�粗略估算,預�2023年度,BOE的TV面板�(yè)務將盈利9億元左右�
頸部陣營的年出貨�3000-5000萬片。其中包括CSOT(華星光電)、HKC(惠科)、Innolux(群�(chuàng)),三家面板廠排名穩(wěn)定。其中,大陸面板廠CSOT和HKC第三季度分別出貨�1240萬片�940萬片,同比一增一降,CSOT增長13%,HKC下降9.6%;兩者市占率分別�21.1%�16.1%。臺系面板廠Innolux(群�(chuàng))第三季度出貨約820萬片,同比增�7.6%,市場占比達到了14%,同比提�1.5百分點�
在市場格局�(fā)生斷尾之后,品牌格局陸續(xù)分化。腰部廠商集體轉為新的長尾陣�(年出貨1500萬片左右),而變革后的腰部陣營則出現(xiàn)斷檔。日系廠商Sharp(夏普)在第三季度的出貨量約�470萬片,同�(huán)比分別大幅增�36.2%�13.1%,市占率達到8%;臺系廠商AUO(友達)出貨�410萬片,同比大幅增�56%,成為第三季度增幅最大的工廠;只有一條G8.6�(chǎn)線的大陸廠商CHOT(彩虹光電)出貨量約360萬片,同比下�11.4%;韓系廠商LGD延續(xù)上半年的大幅下降趨勢,同比降幅達57.2%�
在面板漲價趨勢下,尾部陣營尋求經(jīng)營的改善,所以看到Sharp和AUO都采取了相對更為激進的稼動策略,出貨量也因此得以大幅提升。但是在傳統(tǒng)市場需求基本面難以�(fā)生大變的前提下,這個陣營的廠商在近兩年還將面臨巨大挑戰(zhàn),將面臨的選擇要不是�(chǎn)品轉型至IT或窄眾客戶和新型場景,要不則是主動退出或接受并購。所�,接下來的一兩年仍然是尾部企�(yè)生存欲望最強烈,也最困難、變�(shù)最大的時間��
2023Q3 全球液晶電視面板廠出貨量排名
�(shù)�(jù)來源:洛圖科技(RUNTO),單位:百萬片
尺寸格局�32寸下降超3成,大尺寸全面大�
上半年出貨量第一的仍然是32寸,出貨量約1220萬片,同比大幅下�38.5%,市占率�20.8%,較去年同期大幅下降11.7個百分點�面板大廠在下調稼動率的時候,通常選擇的是砍掉32寸的生產(chǎn)計劃�
42/43寸上半年排名第二,出貨量�1150萬片,同比小幅增�1.6%,市場份�19.6%,同比提�1個百分點。其中主力尺�43寸由大陸三大面板廠主導,BOE仍是出貨份額最大的廠商,Q3出貨�330萬片,市占率達到31.8%�
55寸和50寸分別排第三和第四,分別出貨�1000萬片�790萬片�55寸出貨同�(huán)比分別增�20.8%�4.9%,市場份額同比提�3.4個百分點達到17%;由于今年韓系面板廠的逐步退出,大陸面板廠的合并占比高達79.3%,大幅提�9.8個百分點�其中CSOT市占率最高,出貨�330萬片,占�33.2%�
�55寸為分界線,第三季度55英寸及以上產(chǎn)品的出貨量占比達�40.5%,較去年同期大幅增長9.7個百分點�
50寸出貨同比增�18.8%,份額達�13.5%,同比提�2.6個百分點�50寸的份額增長一方面因為華星光電T9的量�(chǎn),Q3出貨量近百萬片,另外臺系面板廠Innolux和AUO第三季度出貨量增幅均�30%以上�
65寸出貨約700萬片,同�(huán)比分別增�25.2%�3.3%,市場份額達11.9%,同�(huán)比分別提�2.7�0.8個百分點�75寸出貨約340萬片,較去年同期大幅增長39.7%,市場份額進一步提�1.8個百分點達到5.8%�75寸之上產(chǎn)品的出貨量約150萬片,同比大幅增�43.6%,市場份額達2.5%�
根據(jù)洛圖科技(RUNTO)零售�(shù)�(jù),中國電視市場的大尺寸發(fā)展迅速,在今年上半年�65英寸的市場占比已�(jīng)超越55英寸,成為中國第一大尺�;截止第三季度末,線上市場的平均尺寸�60.6英寸,線下市場的平均尺寸�63.8英寸;今年前三季度,75+寸的零售量較去年同期大幅增長超過60%。由此可見,超大板趨勢是面板和電視整機行�(yè)篤定的方向�
2023Q3 全球液晶電視面板市場尺寸結構及變�
�(shù)�(jù)來源:洛圖科技(RUNTO),單位:百萬片
展望:Q4繼續(xù)下滑,全年出貨量降幅擴大�7%
根據(jù)面板廠的�(jīng)營和控盤邏輯,各尺寸在年中已�(jīng)站在盈虧平衡線之上(部分小廠�4�5月份已盈利)。按照前�“算好的賬”,面板漲價停留在了既定的9月份,目前面板價格已然處在相對高位。洛圖科技(RUNTO)認為,第四季度進入了相對穩(wěn)定或溫和波動狀�(tài),面板原廠的價格年內難見大尺度下跌,但市場也不乏貿易商對價格的擾��
根據(jù)�11月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》一文,如之前預期,當前面板大廠高世代線的稼動率已經(jīng)下調�70-75%。明年春節(jié)期間,中國大�“BCH”工廠的前后工段都將歲修半月。在接下來的國內“雙十一”和北�“Black Friday”大促之后,庫存大量消耗完成,若整機廠庫存偏低疊加采購訂單未跟上,以及面板工廠稼動率歲修再降,有可能再引起面板價格的向上波動�
從終端需求面來看,整機市場的基本面未�(fā)生利好反轉,終端需求長期低迷,洛圖科技(RUNTO)預判,2023年全球電視市場的品牌出貨將與2022年大致持平,真正起量的增長最快將�2024��
進入第四季度,整機企�(yè)均大幅下降了面板采購訂單,面板大廠降低稼動率來控制市場供應量,因此Q4面板出貨量還將繼�(xù)下滑�全年來看,降幅較2022年進一步擴大至7%左右,總量達�2.35億片�
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