近期OLED美股�(yè)�(jī)與股�(jià)雙雙暴增。有分析�(rèn)為,以蘋果為代表的全球主要智能手�(jī)品牌已將OLED屏作為共�(shí),OLED屏幕需求將放量增長(zhǎng),國(guó)�(nèi)OLED材料公司面臨行業(yè)需求增�(zhǎng)與國(guó)�(chǎn)化率提升雙重�(jī)遇。有�(jī)�(gòu)研究員更是表示,OLED�?xí)r代或來臨�
OLED迎來爆發(fā)�
近期OLED美股�(yè)�(jī)與股�(jià)雙雙暴增。主�(yíng)OLED顯示材料的美�(guó)科技明星公司Universal Display公布了靚麗的一季度�(yè)�(jī)情況,公司一季度�(shí)�(xiàn)�(yíng)�5560萬美元,凈利�(rùn)�1040萬美元,相比去年同期分別增長(zhǎng)87%和447%�
公開資料顯示,最大客戶是全球OLED面板龍頭Samsung Display,并且其擁有和申�(qǐng)中的OLED相關(guān)專利高達(dá)4200多項(xiàng)。超�(yù)期的季報(bào)�(diǎn)燃了資本市場(chǎng)�(duì)OLED�(chǎn)�(yè)的熱情,公司股價(jià)在業(yè)�(jī)公布次日大漲24%,突破100美元大關(guān),最近一年股�(jià)已翻倍,總市值突�50億美金�
興全基金研究員曾銘偉表示,這家掌握著OLED尖端材料技�(shù)公司的股�(jià)表現(xiàn)基本就是OLED行業(yè)的晴雨表,揭示著一�(gè)行業(yè)的崛起。有券商�(rèn)為,�2017年下半年開始,全球OLED�(chǎn)�(yè)面臨重大拐點(diǎn),iPhone 8的發(fā)布、面板產(chǎn)能的集體�(kuò)張將�(qū)�(dòng)OLED�(chǎn)�(yè)鏈的快速爆�(fā)�
�(jù)了解,OLED是有�(jī)�(fā)光二極管的縮寫,是一種有別于液晶屏幕的全新顯示技�(shù),其最突出的特色在于超薄、柔性曲面,同時(shí)還有色彩豐富、對(duì)比度高、響�(yīng)速度快、耗電少等諸多�(yōu)�(shì),因而一�(jīng)問世便備受矚目。產(chǎn)�(yè)界把OLED視為很可能替代目前主流液晶面板的下一代顯示技�(shù)�
“率先取得突破的是三星開發(fā)的小尺寸OLED顯示技�(shù),其生產(chǎn)成本�2016年甚至下降到高端液晶面板以下,隨后的快速替代顯得順理成章、勢(shì)不可擋。除了三星手�(jī)率先在大部分�(jī)型配置了OLED屏,其他如華為Mate9、紅米Pro、OPPO R9、VIVO xplay5等國(guó)�(chǎn)�(jī)型都開始使用OLED屏,蘋果很可能在iPhone8開始采用OLED屏幕�”曾銘偉稱。根�(jù)咨詢公司IHS的數(shù)�(jù)�2016年手�(jī)OLED屏幕出貨量達(dá)�3�85億片,滲透率在短短兩年內(nèi)�14%快速上升到26%,而OLED技�(shù)的先行者三星隨之占�(jù)�90%以上的小尺寸OLED屏市�(chǎng)�
曾銘偉指出,目前OLED面板在電視等大尺寸領(lǐng)域的�(yīng)用要落后一些,由于技�(shù)上原因,大小尺寸OLED屏實(shí)際上用的是不同的技�(shù)路線。良率低成本高的問題也長(zhǎng)期困擾著大屏�(chǎn)商。目前韓�(guó)的LG是大尺寸OLED屏的龍頭,最近的情況也已�(jīng)顯示出樂觀的前景,LG表示其大尺寸OLED面板良率已經(jīng)�(dá)�80%以上,核心技�(shù)難點(diǎn)正在逐步攻克。最直觀的感受則�55寸OLED電視的價(jià)格已�(jīng)接近1萬元水平,國(guó)�(nèi)多家主流電視�(jī)廠商都已開始押注OLED電視作為未來重點(diǎn),預(yù)�(jì)OLED電視的占比也將步手機(jī)后塵出現(xiàn)快速的增長(zhǎng)�
華泰證券�(rèn)為,以蘋果為代表的全球主要智能手�(jī)品牌已將OLED屏作為共�(shí),OLED屏幕需求將放量增長(zhǎng)。三星、LG等韓�(guó)面板廠商已大幅度縮減中小尺寸液晶面板�(chǎn)能,�(zhuǎn)移重心至OLED�(lǐng)域,OLED供給缺口將持�(xù)。國(guó)�(nèi)面板廠商OLED�(chǎn)線將�2017年底�2018年釋放產(chǎn)能,彌補(bǔ)供給缺口,�(jìn)口替代潛力大�
�(guó)�(nèi)企業(yè)面臨雙重�(jī)�
“如同液晶屏代替厚重CRT顯示技�(shù)一樣,OLED的興起一樣將帶來沖擊,只不過這一次也許會(huì)溫和一些�”曾銘偉指出,首當(dāng)其沖的是液晶面板的背光模組。背光模組占中小尺寸LCD面板成本�20%-30%,在大尺寸LCD面板中可以占�50%。全球市�(chǎng)�(guī)模約�180億美元。由于傳�(tǒng)液晶面板必須使用外部背光源,而OLED是自�(fā)光型技�(shù),不需要背光模組,OLED大量替代液晶的話將對(duì)背光模組包括背光模組中大量使用的反射膜、增亮膜、擴(kuò)散膜等光�(xué)薄膜形成�(qiáng)烈沖擊�
其次,受沖擊的是液晶材料,傳�(tǒng)液晶面板利用液晶分子作為控制光線是否通過的開�(guān),由于發(fā)光原理的改變,OLED面板不再需要液晶材料。此外,OLED�(duì)另兩�(gè)重要�(chǎn)品也�(gòu)成利空。一�(gè)是偏光片,傳�(tǒng)液晶面板需要兩層偏光片來過濾光線,而OLED面板使用的偏光片略有不同,且用量上僅需要一層。另一�(gè)是玻璃基板,首先,符合OLED要求的玻璃基板技�(shù)難度大增,其次OLED中柔性基板的�(yīng)用前景廣闊,玻璃將不再是唯一的面板載體。因此從�(shù)量上而言,偏光片和玻璃基板的使用量都�(huì)減少�
最后,在核心的面板制造環(huán)節(jié),OLED的普及也將對(duì)�(zhuǎn)型不順的傳統(tǒng)液晶面板廠商�(chǎn)生沖擊。目前韓�(guó)三星、LG在OLED面板�(lǐng)域已大幅�(lǐng)先,占據(jù)90%以上市�(chǎng)份額。國(guó)�(nèi)面板企業(yè)正在紛紛追趕,例如京東方成都G6�(chǎn)線剛于近日點(diǎn)亮,同樣�(guī)模的綿陽(yáng)G6�(chǎn)線已�(jīng)開工,華星光電、深天馬、國(guó)顯光電、和輝光電等面板廠商也在積極布局相應(yīng)的OLED�(chǎn)線�
海通證券認(rèn)為,根據(jù)近期OLED�(chǎn)�(yè)鏈海外公司披露的�(yè)�(jī)�(shù)�(jù)來看,OLED�(chǎn)�(yè)化�(jìn)程加速,�(chǎn)�(yè)鏈龍頭公司已�(jīng)開始兌現(xiàn)�(yè)�(jī),出貨量大幅增長(zhǎng)。此外,根據(jù)�(tǒng)�(jì)�(shù)�(jù),目前規(guī)劃及在建的OLED�(chǎn)線已�(dá)15條,其中8條在中國(guó)�(nèi)地,總投資額接近三千億元,OLED�(chǎn)能明顯向中國(guó)�(nèi)地集中。相比LCD�(chǎn)�(yè)�(guó)�(nèi)花費(fèi)十幾年的�(shí)間去追趕,在OLED的三�(guó)四地�(jìng)�(zhēng)中,中國(guó)�(nèi)地一開始就處在更為有利的位置,國(guó)�(nèi)廠商有望贏得主動(dòng)�(quán)和話語權(quán)�
申萬宏源表示,UDC�(yè)�(jī)好于�(yù)期,從側(cè)面印證OLED�(chǎn)�(yè)化�(jìn)程明顯加快,�(guó)�(nèi)OLED相關(guān)公司受益將滯后于海外公司,目前處于戰(zhàn)略布局階段。根�(jù)�(chǎn)�(yè)鏈調(diào)研反饋,萬潤(rùn)股份、濮�(yáng)惠成等國(guó)�(nèi)OLED材料供應(yīng)商一季度出貨情況明顯好轉(zhuǎn)。同�(shí)其認(rèn)為國(guó)�(nèi)OLED材料公司逐漸將產(chǎn)�(yè)鏈延伸到�(jià)值量更大、利�(rùn)率更高的單體�(huán)節(jié),未來將面臨行業(yè)需求增�(zhǎng)與國(guó)�(chǎn)化率提升雙重�(jī)遇�
相關(guān)�(bào)告顯示,�2020年底,AMOLED市場(chǎng)�(guī)模有望達(dá)�670億美元,年復(fù)合增�(zhǎng)率將超過45%;�(yù)�(jì)2017年AMOLED面板在手�(jī)市場(chǎng)滲透率將達(dá)27%,2020年將�(dá)50%。在此背景下,OLED相關(guān)上市公司中報(bào)�(yè)�(jī)�(yù)告較為突出。據(jù)同花順iFinD�(tǒng)�(jì)�(shù)�(jù)顯示,已�19家相�(guān)公司披露了中�(bào)�(yè)�(jī)�(yù)告,歐菲光等16家公司業(yè)�(jī)�(yù)喜�
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