2016年二季度以來(lái),電視面板價(jià)格上漲和大尺寸化成為行業(yè)的主旋律。隨著面板核心資源地位的凸顯,企�(yè)投資熱情持續(xù)高漲� 推動(dòng)著產(chǎn)�(yè)鏈格局不斷變化、重�(gòu)�
群智咨詢�(tǒng)�(jì)�(shù)�(jù)顯示�2016年全球電視面板出貨總量接�2.6億臺(tái),數(shù)量同比下�2.5%。不�(guò),電視面板尺寸的增長(zhǎng)帶動(dòng)了面板出貨面積的增長(zhǎng)�2016年全球TV面板出貨面積同比增長(zhǎng)�7.7%。一年間全球LCD 電視面板平均尺寸增長(zhǎng)�2.1英寸,大尺寸化的速度明顯加快�
與面板大尺寸化相伴隨的是面板�(jià)格的飆升。從2016年二季度�(kāi)始,全球TV面板�(kāi)始步入新一輪上漲通道,特別是中小尺寸TV面板的上漲幅度尤為明顯�32英寸在這一階段的漲幅在40%以上;40英寸尺寸段,包括40�43英寸,面板的漲幅超過(guò)�60%;大尺寸漲幅則�20%左右�
在近日召�(kāi)的國(guó)際顯示技�(shù)�(huì)議上,群智咨詢顯示面板分析師張虹表示,面板價(jià)格的快速上漲,�(huì)給品牌廠商的生產(chǎn)成本和獲利帶�(lái)非常大的壓力�
面板核心資源地位凸顯 牽一�(fā)而動(dòng)全身
在電視整�(jī)成本中,面板的成本通常�(huì)占據(jù)“半壁江山”。隨�2016年長(zhǎng)�(dá)9�(gè)月的�(jià)格上升,面板在整�(jī)成本中的比重也越�(lái)越高。奧維云�(wǎng)相關(guān)�(shù)�(jù)顯示,面板在整機(jī)成本中的比重已經(jīng)�16年初�50%左右上升到年底�60%以上�
隨著面板核心地位的提升,資源的緊缺性�(jìn)一步彰顯出�(lái),整�(gè)供應(yīng)鏈競(jìng)�(zhēng)格局可謂牽一�(fā)而動(dòng)全身。奧維云�(wǎng)顯示�(chǎn)�(yè)鏈高�(jí)研究�(jīng)理崔吉龍表示,夏普面板出貨量在整�(gè)電視面板行業(yè)的占比不�2%,卻影響并重置了整�(gè)行業(yè)的面板供�(yīng)鏈格局�
2017年夏普方面停止向三星供應(yīng)電視面板,三星轉(zhuǎn)而向自家顯示器公司三星Display和中�(guó)廠商京東方追加訂單。與此同�(shí),三星還與老對(duì)手達(dá)成合作,向LGD采購(gòu)電視面板。LGD面對(duì)三星和索尼的加量,隨之減少了�(duì)�(chuàng)維的供應(yīng)。創(chuàng)維轉(zhuǎn)而增加對(duì)群創(chuàng)的采�(gòu),使群創(chuàng)成為�(chuàng)維的面板主要供應(yīng)商。另外,鴻海系削減了海信的面板供�(yīng),海信又向AUO和華星光電增加采�(gòu)等,整�(gè)�(yè)界的供應(yīng)鏈關(guān)系均�(chǎn)生了比較大的變化�
值得注意的是,為了爭(zhēng)取足夠的面板資源,顯示陣�(yíng)壁壘暫時(shí)煙消云散。三星和LG一直是老對(duì)手,顯示陣營(yíng)的劃分也是涇渭分明。但是為了面板資源,二者摒�“成見(jiàn)”�(dá)成合作。在�(guó)�(nèi),TCL和海信的名位之爭(zhēng)、道路之�(zhēng)也暫�(shí)讓路,為了面板資源而建立了�(zhàn)略合作關(guān)系�
�(chǎn)�(yè)鏈整合中面臨兩大�(fēng)�(xiǎn)
在面板大尺寸化以及面板價(jià)格大漲的兩大�(dòng)力推�(dòng)下,面板廠商投資熱情持續(xù)高漲,削減液晶生�(chǎn)線轉(zhuǎn)向OLED、大力擴(kuò)建高世代面板生產(chǎn)線已�(jīng)蔚然成風(fēng),面板資源已�(jīng)成為企業(yè)�(chǎn)�(yè)鏈整合中的重�(diǎn)�
京東方和華星光電�10.5代線已經(jīng)板上釘釘,LGD的P10也規(guī)劃做10.5代線,惠科之前與昆明市政府簽訂了10.5代線的合作意向。整體來(lái)看,電視面板的生�(chǎn)主導(dǎo)�(quán)正在�7.x代~8.5代向8.5代~10.5代轉(zhuǎn)移。群智咨詢預(yù)�(jì),到2022�8.5代線依然是主力,占有六成的比重,�10.5代產(chǎn)能占比將�(dá)�20%�
張虹�(rèn)為,新的高世代線的不斷出�(xiàn),大尺寸面板�(chǎn)能的不斷增加,若不考慮�(chǎn)線關(guān)閉等�(chǎn)能受損的情況�2018年以后整�(gè)電視面板的供需形勢(shì)并不是很好。而一旦整�(gè)供需呈現(xiàn)供應(yīng)�(guò)剩,�(shì)必將帶動(dòng)整�(gè)面板�(jià)格的下跌和獲利的折損�
除了面臨面板�(chǎn)能過(guò)剩的�(fēng)�(xiǎn)之外,面板價(jià)格劇烈波�(dòng)也不利于整�(gè)行業(yè)的長(zhǎng)�(yuǎn)�(fā)展。過(guò)去面板價(jià)格最大浮�(dòng)�30%左右,而到近幾年,�(jià)格的波動(dòng)幅度越來(lái)越大,周期也越來(lái)越短�
崔吉龍表示,這種趨勢(shì)�(wú)論對(duì)整機(jī)端的采購(gòu)和面板端都不是一�(gè)利好消息,意味著他們需要對(duì)每一次的變化都需要及�(shí)的作出對(duì)�(yīng)。價(jià)格的劇烈波動(dòng),會(huì)使行�(yè)利潤(rùn)�(qiáng)烈的在行�(yè)雙方搖擺,很難維持一�(gè)偏平衡或者穩(wěn)定的狀�(tài)�
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